Шамрина
И.В.
доцент кафедры «Бухгалтерский учет, аудит,
статистика», к.э.н.
Финансовый университет при Правительстве РФ,
Липецкий филиал
г. Липецк, Россия, ivshamrina@yandex.ru
Аннотация. В статье рассматриваются понятие задолженности
и сроки ее погашения, методы управления дебиторской задолженностью, повышающие
ликвидность и платежеспособность, анализируются факторы, оказывающие влияние на величину дебиторской
задолженности, описываются источники поступления денежных средств для ее погашения
и повышения финансовой
устойчивости организации.
Ключевые слова: дебиторская
задолженность, факторинг, спонтанное финансирование, финансовая
устойчивость.
Коммерческие
предприятия тесно связаны с поставщиками и подрядчиками, федеральным бюджетом,
другими юридическими и физическими
лицами, так как постоянно ведут с ними в расчеты. В ходе этих взаимоотношений у
предприятия образуется как кредиторская, так и дебиторская задолженность [10,
с. 49]. В пределах нормы считается дебиторская задолженность предприятия,
появившейся соответственно с назначенной системой расчетов, срок погашения
которой ещё не наступил. Примером этому является задолженность покупателей за
отгруженную им продукцию, срок оплаты за которую не наступил. Ненормальной и
неоправданной будет считаться дебиторская задолженность, по которой не
соблюдены сроки оплаты [8, с. 175].
Для
осуществления постоянного анализа состояния расчетов с дебиторами необходимо их
группировать по установленным срокам оплаты: до 30, 90 дней в течение года. При хорошей организации в расчеты не
должно вовлекаться слишком много оборотных средств, в т. ч. и дебиторская задолженность. Её
ежегодное увеличение по отношению к общей величине оборотных средств не
является положительным фактором для жизнедеятельности любого предприятия [4, с.
235].
Далее рассмотрим
методы управления дебиторской задолженностью на примере сельскохозяйственной
организации ООО «МАЙ» Липецкого района Липецкой области. Как видно из таблицы 1
дебиторская задолженность к 2017 году увеличилась на 25865 тыс. руб. или в 8390 раз.
Таблица 1 - Показатели управления дебиторской
задолженностью ООО «МАЙ»
|
Показатель |
Период |
Изменение, тыс.руб |
Темп роста, % |
||||
|
2015
г. |
2016
г. |
2017
г. |
2017г.
- 2016г. |
2017г.
- 2015г. |
2017г.
/ 2016г. |
2017г./
2015г. |
|
|
Дебиторская задолженность |
6846 |
312 |
26177 |
25865 |
19331 |
8390.06 |
382.37 |
|
Оборотные активы |
62335 |
62641 |
110593 |
47952 |
48258 |
176.55 |
177.42 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
15.851 |
19.379 |
8.603 |
-10.78 |
-7.25 |
44.4 |
54.3 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
22.711 |
18.577 |
41.848 |
23 |
19 |
225.3 |
184.3 |
|
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
0.166 |
0.117 |
0.325 |
0.21 |
0.16 |
276.8 |
195.7 |
На исследуемой нами организации нет дебиторской задолженности, ожидающей
платежей больше чем через 12 месяцев после отчетной даты, но в то же время
существует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев. Сумма дебиторской задолженности составляет в 2017 году – 26177 тыс. руб.,
в 2016 году - 312 тыс. руб.
Исходя из представленных данных, можно сказать, что на исследуемом
предприятии существует проблема неэффективного управления дебиторской
задолженностью. В сравнении с производственными запасами и незавершенным
производством, которые практически неподвижны в балансе и не могут быть резко
изменены, так как в большей степени определяются технологическим процессом,
дебиторская задолженность является весьма динамичной частью оборотных средств,
значительно зависящая от принятых управленческих решений [2, с. 32]. Так как
дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных
оборотных средств, т.е. она невыгодна самому предприятию, приходим к выводу о
её максимальной минимизации.
Для осуществления эффективного управления организацией важно не только в
короткие сроки вернуть средства, но и не допускать в будущем увеличения
дебиторской задолженности выше установленных пределах [9, с. 255]. Для снижения
величины дебиторской задолженности ООО
«МАЙ» предлагаем применить:
- факторинг;
- систему предоплат и скидок
(«спонтанное финансирование»).
Факторинг - это комплекс финансовых услуг, которые предоставляются клиенту
взамен уступки дебиторской задолженности. В современных условиях факторинг
становится одним из самых быстрых инструментов развития бизнеса. Предметом
факторинга является финансирование клиента под уступку денежного требования [5,
с. 26]. В то же время факторинговое финансирование
проводится с системой дополнительных услуг, включающие в себя: оценку
надежности дебиторов и покрытия рисков, которые связаны с поставкой проданной
продукции с отсрочкой платежа, управление дебиторской задолженностью, доступ к
программному обеспечению, позволяющее клиенту проводить мониторинг состояния
его дебиторской задолженности, которая передана на факторинговое
обслуживание. Оставшаяся (резервная)
после проделанных мероприятий сумма оплачивается последующим погашением
дебиторами всего долга. [1, с. 113]
В ходе исследование,
автором предлагается в качестве покупателя дебиторской задолженности АО «Россельхозбанка»,
что позволит ООО
«МАЙ»: повысить уровень текущей ликвидности
дебиторской задолженности; своевременно
оплачивать контракты; устроить
продажи в кредит; модернизировать
отношения с уже существующими покупателями [6, с. 9]; вовлекать новых покупателей; экономить собственные средства; застраховать сопутствующие риски, которые
связаны с предоставлением отсрочки платежа покупателям и др. [7, с. 133].
В таблице 2
приведен расчет экономического эффекта ООО «МАЙ» при применении
факторинга АО «Россельхозбанк».
Таблица 2 - Расчет экономического эффекта ООО «МАЙ» при применении факторинга
|
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
|
Сумма факторинговой операции |
27866 |
|
Получено 80% суммы оплаты от факторинговой
компании |
22293 |
|
Оплата услуг факторинговой компании
(3% от суммы сделки) |
836 |
|
Экономический эффект при условии использования факторинга |
21457 |
Таким образом, расчеты показали, что факторинг экономически выгоден для ООО «МАЙ», так как он высвободит денежные средства
в размере 21457 тыс. руб. После проведения мероприятия величина дебиторской
задолженности снизится, и предприятие сможет за счет этого погасить 45,08%
краткосрочных обязательств.
Для улучшения оборачиваемости дебиторской задолженности предлагаем систему
скидок на продукцию ООО
«МАЙ», с помощью чего
предприятие сократит сроки отвлечения денежных средств от покупателей и
повысить показатели ликвидности. При этом определение размера скидки – это
всегда взаимные уступки между дополнительной прибылью и потерями от уменьшения
цены [3, с.524].
Рассмотрим несколько вариантов размера скидок при осуществлении предоплаты
в таблице 3.
Таблица 3 – Расчет эффективности применения системы скидок для покупателей
и заказчиков ООО
«МАЙ»
|
Показатели |
До усовершенствования |
После усовершенствования |
Изменения |
|
Предложение покупателю о предоплате в 15% и соответствующей скидке в 2% |
|||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность покупателям и заказчикам,
тыс.руб. |
26177 |
22250.45 |
-3926.55 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов |
8.6 |
10.1 |
1.5 |
|
Срок погашения дебиторской задолженности, дней |
42.43 |
36.14 |
-6.29 |
|
Предложение покупателю о предоплате в 30% и соответствующей скидке в 3% |
|||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность покупателям и заказчикам,
тыс.руб. |
26177 |
18323.9 |
-7853.1 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов |
8.6 |
12.23 |
3.63 |
|
Срок погашения дебиторской задолженности, дней |
42.43 |
29.85 |
-12.58 |
|
Предложение покупателю о предоплате в 50% и соответствующей скидке в 5% |
|||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность покупателям и заказчикам, тыс.руб. |
26177 |
13088.5 |
-13088.5 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов |
8.6 |
17 |
8.4 |
|
Срок погашения дебиторской задолженности, дней |
42.43 |
21.46 |
-20.96 |
Таким образом, применение первого варианта предоплаты позволит предприятию высвободить денежные
средства в размере 3403 тыс.руб., экономический эффект ООО «МАЙ» при осуществлении второго варианта
составит 7067,69 тыс. руб., третий вариант позволит снизить величину
дебиторской задолженности организации на 13088,5 тыс. руб.
При выборе любого из трех рассмотренных вариантов размера скидок при
осуществлении предоплаты, ООО
«МАЙ» уменьшает величину
дебиторской задолженности, снижает срок ее погашения и предприятие получит
больше выручки с 1 рубля вложенного в дебиторскую задолженность (таблица 4).
Таблица 4 - Экономическая эффективность предложенных
мероприятий
|
Наименование
мероприятия |
Экономический
эффект |
|
Применение факторинговых
операций |
21457 тыс. руб. |
|
Применение предоплаты в
размере 50% и соответствующей скидки в 5% |
11779,65 тыс. руб. |
|
Экономический эффект от всех
предложенных мероприятий |
33236,65 тыс. руб. |
На основании вышеизложенного, можно сделать
вывод, что ООО
«МАЙ» с применением факторинговых
операций и механизма спонтанного финансирования, высвободит денежные средства в
размере 33326,65 тыс. руб.
Исходя из этого, в условиях резкого увеличения дебиторской
задолженности или стабильного многократного его превышения над кредиторской
задолженностью. Целесообразно в рамках управления финансовой устойчивостью
предприятия применять факторинг, систему спонтанного финансирования и прочее.
Высвобождение денежных средств в результате применения этих мероприятий
позволит повысить ликвидность активов организации, её платежеспособность и как
следствие финансовую устойчивость.
Список литературы:
1.
Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебник. М.: Высшее
образование, 2009. 392 с.
2.
Брянцева Л.В., Макушникова Е.С., Шамрина И.В. Бизнес-анализ результатов функционирования и
тенденции развития мясоперерабатывающих организаций Воронежской области //
Вестник Регионального научно-аналитического центра информатики и экономики и
Центра Исследований Региональной Экономики. 2014. № 58. С. 28-41.
3.
Меркулова Е.Ю., Морозова
Н.С., Самойлова Т.Д., Шамрина И.В. Бухгалтерский
управленческий учет: учебное пособие. Тамбов: Изд-во Першина Р.В., 2017. 737 с.
4.
Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу
хозяйственной деятельности: учебно-практическое пособие. М.: КноРус, 2016. 250 с.
5.
Пинчук Е.П., Макаренко И.В.
Системный подход к анализу и оценке дебиторской задолженности организации //
Системное управление. 2013. № 4 (21). С. 26.
6.
Полозова А.Н., Шамрина И.В., Ярцева И.М., Горковенко
Е.В. Диагностика функционирования развития перерабатывающих организаций АПК //
Проблемы региональной экономики (г. Воронеж). 2014. № 56. С. 8-17.
7.
Совик Л.Е., Шамрина И.В. Особенности оценки человеческих ресурсов в
условиях финансового кризиса // Территория науки. 2017. № 5. С. 132-134.
8.
Соколова Н.А. Проблемы
определения сомнительной дебиторской задолженности на основании анализа
платежеспособности // Финансы и бизнес. 2011. № 2. С. 174-184.
9.
Шамрина И.В. Финансовая устойчивость
как элемент оценки устойчивости экономического субъекта // Экономика и
управление народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы
развития. Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной
ко Дню экономиста. 2017. С. 254-261.
10. Шамрина И.В. Расчеты с заказчиками
работ и услуг: отражение в учете и отчетности. Глава в коллективной монографии
/ И.В. Шамрина // Экономический рост и приоритеты
правовой политики: монография. Пенза: МЦНС «Наука и Просвещение», 2017.
С.48-57.
ANALYSIS OF THE STATUS OF RECEIVABLES
AS A TOOL FOR INCREASING THE FINANCIAL SUSTAINABILITY OF THE ORGANIZATION
Shamrina I.V.
Associate professor of the department
«Accounting, audit, statistics», PhD Econ.
Financial university under the
Government of the Russian Federation, Lipetsk branch
Lipetsk, Russia, ivshamrina@yandex.ru
Abstract. The article deals with the concept of debt and the
terms of its repayment; methods of management of accounts receivable,
increasing liquidity and solvency, the factors influencing the value of
accounts receivable are analyzed; describes the sources of receipt of funds for
its repayment and enhance the financial stability of the organization.
Key words: accounts receivable, factoring, spontaneous
financing, financial stability.
References:
1.
Beloglazova G.N. Money. Credit. Banks: a textbook. M.:
Higher Education, 2009. 392 p.
2.
Bryantseva L.V., Makushnikova
E.S., Shamrina I.V. Business analysis of the results
of operation and development trends of meat-processing organizations in the
Voronezh region // Bulletin of the Regional Scientific and Analytical Center
for Informatics and Economics and the Center for Regional Economy Studies. 2014.
№. 58. S. 28-41.
3.
Merkulova E.Yu., Morozova N.S., Samoylova T.D., Shamrina I.V. Accounting management accounting: a study
guide. Tambov: Publishing house Pershina R.V., 2017. 737
p.
4.
Orlova T.M. Workshop on integrated economic analysis
of economic activity: a practical training manual. Moscow: KnoRus,
2016. 250 p.
5.
Pinchuk EP, Makarenko I.V.
A systematic approach to the analysis and assessment of the organization's
receivables // System management. 2013. №. 4 (21). S. 26.
6.
Polozova A.N., Shamrina I.V.,
Yartseva I.M., Gorkovenko
E.V. Diagnostics of functioning of development of processing organizations of agroindustrial complex // Problems of regional economy
(Voronezh). 2014. № 56. S. 8-17.
7.
Sovik L.E., Shamrina I.V.
Features of the assessment of human resources in the financial crisis
conditions // Science Territory. 2017. № 5. S. 132-134.
8.
Sokolova N.A. Problems of determining doubtful
accounts receivable based on the analysis of solvency // Finance and business.
2011. № 2. S. 174-184.
9.
Shamrina I.V. Financial stability as an element of
assessing the stability of an economic entity // Economics and management of
the national economy: genesis, current state and development prospects.
Materials of the International Scientific and Practical Conference timed to the
Day of the Economist. 2017. S. 254-261.
10.
Shamrina I.V. Settlements with customers of works and
services: reflected in accounting and reporting. Chapter in the collective
monograph / I.V. Shamrina // Economic growth and
priorities of legal policy: monograph. Penza: MCSN Science
and Education, 2017. S. 48-57.