ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАНОВЫХ ФИНАНСОВЫХ

РЕЗЕРВОВ ПРИ РАЗРАБОТКЕ ПРОГРАММ ИННОВАЦИОННОГО

РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

Батьковский М.А.,

к.э.н., ведущий научный сотрудник

АО «НИЦ «ИНТЕЛЭЛЕКТРОН»,

г. Москва, РФ

batkovsky@yandex.ru

Кравчук П.В.,

д.э.н., профессор, коммерческий директор,

АО «НИЦ «ИНТЕЛЭЛЕКТРОН»,

г. Москва, РФ

p.kravchuk@mail.ru

Аннотация. Разработан инструментарий, обеспечивающий частичную нейтрализацию негативного воздействия кризисных явлений в экономике. Представленный экономико-математический инструментарий определения величины финансовых резервов при разработке программы и проектов инновационного развития предприятий. Он предназначен для повышения устойчивости развития предприятий в современных условиях.

Ключевые слова: риски, резерв, проекты, программы, нейтрализация, модели, инструментарий.

Важным инструментом нейтрализации негативных экономических явлений являются различные резервные фонды. Определение объемов данных фондов приобрело в настоящее время особое значение. Методологические основы решения отдельных вопросов данной задачи представлены в [1; 3; 4], но теоретически обоснованного и практически реализуемого инструментария определения объемов данных фондов до настоящего времени нет. Для решения рассматриваемой задачи предлагается использовать данные, характеризующие объемы финансирования, плановые резервы и корректировку ассигнований, а также графики плотностей вероятностей «нормы резерва» х и функции изменения объемов резерва ассигнований u(t), можно оценить объемы инвестиций, выделяемых на реализацию проектов в рамках вариантов программ инновационного развития производств, подотраслей и отраслей промышленности. Для этого допустим, что:

- все проекты, входящие в состав программ, являются неоднородными и поэтому для каждого раздела (подраздела) программ необходимо отдельно определять плотности вероятности и функцию распределения финансовых средств;

- нормы резерва одного раздела программы не влияют на нормы резерва других ее разделов.

В ходе разработки программы инновационного развития должны анализироваться резервы для отдельных инновационных проектов и нескольких уровней агрегирования [5]. Оценку величину резерва программы инновационного развития следует оценивать отдельно в пределах каждого его раздела и внутри всей программы. Для учета изменения весов выбранных уровней отдельных проектов и разделов программ плотности и функции распределения следует оценивать для всех ее разделов отдельно. Смешанное распределение средств определяется в виде суммы функций, взвешенных пропорционально доле ассигнований соответственно на отдельные проекты, разделы программы:

(1)

(2)

(3)

где d_l1, d_l2,...d_l – объемы ассигнований на отдельные проекты, разделы подграммы l-го уровня; f_li(x) и F_li(x) – плотность и функция распределения для соответствующих проектов, разделов l-го уровня; N_l – количество разделов (подразделов) подпрограммы l-го уровня; l = 1, 2, 3 (1 – для уровня проектов, 2 – для разделов программы, 3 – для программ).

Распределение нормы резерва и его параметры для уровня отдельных инновационных проектов могут не совпадать с распределением нормы резерва и его параметрами для уровня раздела программы в целом. Обозначим математическое ожидание случайной величины нормы резерва раздела программы X и ее дисперсию через E(X) и D(X). Объемы ассигнований для различных инновационных проектов обозначим как d₁₁, d₁₂, ... d_l, а норму резерва для второго уровня можно рассчитать следующим образом:

(4)

(5)

Корреляция между случайными величинами внутри раздела программы рассчитывается по следующей формуле:

(6)

Для расчета ковариации между проектами X_i, X_i+1 необходимо выразить K(X_i, X_i+1) через начальные моменты низших порядков:

, (7)

где E (X_i ^.X_i+1) – математическое ожидание произведения случайных величин X_i, X_i+1.

Для уровня разделов и программ предположим, что принадлежность первичных данных к отдельным разделам и программам не оказывают значимого влияния на величину нормы резерва. В этом случае нормы резерва этих уровней не влияют друг на друга. Тогда дисперсию нормы резерва программы l-уровня можно определить, используя следующую формулу:

(8)

Если для сформированной выборки отдельные нормы резерва отличаются друг от друга, то в таких случаях необходимо определять с помощью экспертных оценок верхнюю границу резко выделяющихся величин. Распределение норм резерва программы получено на основе усреднения норм резерва проектов, для которых выделялись резервы. Поэтому ожидание нормы резерва не будет зависеть от того, использован резерв для различных проектов или нет [2].

Следовательно, используя нормы резерва по проектам можно определить математическое ожидание и дисперсию нормы резерва для уровня программы. Разработанный инструментарий позволяет оценивать плановые резервы, и обеспечивать оптимальное резервирование ресурсов.

Статья подготовлена при финансовой поддержке РФФИ (проект № 16-06-00028)

Список литературы:

1. Авдонин Б.Н. Теоретические основы и инструментарий управления развитием высокотехнологичных предприятий [Текст] / Б.Н. Авдонин, А.М. Батьковский, П.В. Кравчук // Электронная промышленность. – 2014. – № 2. – С. 112-121.

2. Батьковский А.М., Булава И.В., Мингалиев К.Н. Макроэкономический анализ уровня и возможностей финансового обеспечения военной безопасности России. [Текст] А.М. Батьковский, И.В. Булава, К.Н. Мингалиев // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2009. – № 21. – С. 58-65.

3. Батьковский А.М. Экономико-экономический инструментарий анализа инновационной деятельности высокотехнологичных предприятий [Текст] / А.М. Батьковский // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – № 12. – С. 51-60.

4. Бородакий Ю.В. Моделирование процесса разработки наукоемкой продукции в оборонно-промышленном комплексе [Текст] / Ю.В. Бородакий, Б.Н. Авдонин, А.М. Батьковский, П.В. Кравчук // Вопросы радиоэлектроники. – 2014. – Т. 4. – № 2. – С. 21-34.

5. Мингалиев К.Н. Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. [Текст] / К.Н. Мингалиев, А.М. Батьковский, М.А. Батьковский, И.В. Булава, В.П. Божко, Т.И. Пустовитова, Е.М. Трейгер, М.П Ярошук // Под ред. К.Н. Мингалиева. – М.: МАОК. – 2010. – 339 с.

Сведения об авторах:

Батьковский Михаил Александрович, к.э.н., ведущий научный сотрудник, АО «НИЦ «ИНТЕЛЭЛЕКТРОН», г. Москва, Е-mail: batkovsky@yandex.ru

Кравчук Павел Васильевич, д.э.н., профессор, коммерческий директор, АО «НИЦ «ИНТЕЛЭЛЕКТРОН», г. Москва, Е-mail: p.kravchuk@mail.ru

TOOLS FOR DEFINITION OF PLAN FINANCIAL

RESERVES FOR DEVELOPMENT OF INNOVATION PROGRAMS

DEVELOPMENT OF ENTERPRISES

Batkovsky M.A., Kravchuk P.V.

Abstract. The toolkit providing partial neutralization of negative influence of the crisis phenomena in economy is developed. Presented economic and mathematical tools for determining the magnitude of financial reserves in the development of programs and projects of innovative enterprise development. It is designed to increase the sustainability of enterprise development in modern conditions.

Keywords: risks, reserve, projects, programs, neutralization, models, tools.

References:

1. Avdonin B.N. Theoretical foundations and tools for managing the development of high-tech enterprises [Text] / B.N. Avdonin, A.M. Batkovsky, P.V. Kravchuk // Electronic Industry. – 2014. – No. 2. – S. 112-121.

2. Batkovsky A.M., Bulava I.V., Mingaliev K.N. Makroehkonomicheskij analiz urovnya i vozmozhnostej finansovogo obespecheniya voennoj bezopasnosti Rossii. [Tekst] A.M. Batkovsky, I.V. Bulava, K.N. Mingaliev // Nacional'nye interesy: prioritety i bezopasnost'. – 2009. – № 21. – S. 58-65.

3. Batkovsky A.M. Economic and economic tools for the analysis of innovative activities of high-tech enterprises [Text] / A.M. Batkovsky // Economic analysis: theory and practice. – 2011. – No. 12. – S. 51-60.

4. Borodaky Yu.V. Modeling the process of development of high technology products in the defense-industrial complex [Text] / Yu.V. Borodaky, B.N. Avdonin, A.M. Batkovsky, P.V. Kravchuk // Questions of radio electronics. – 2014. – T. 4. – No. 2. – S. 21-34.

5. Mingaliyev K.N. Financial recovery of enterprises in the conditions of recession and post-crisis development of the Russian economy. Theory and tools [Text] / K.N. Mingaliev, A.M. Batkovsky, M.A. Batkovsky, I.V. Bulava, V.P. Bozhko, T.I. Pustovitova, E.M. Traiger, M.P. Yaroshuk // Ed. K.N. Mingaliyeva. – Moscow: MAOK. – 2010. – 339 p.