ПОДХОДЫ К МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО РИСКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ

Панков Д. И.

Студент 1 курса магистратуры профиль «Корпоративные финансы»,

Финансовый университет при Правительстве РФ, Липецкий филиал,

dpankov001@gmail.com

Аннотация: в статье рассмотрены наиболее оптимальные пути снижения финансового риска деятельности экономического субъекта в условиях цифровизации экономики

Ключевые слова: финансовые риски, цифровизация экономики, минимизация

В современных условиях цифровизации экономики повышение степени финансового риска влечёт за собой необходимость применения возможных вариантов его искусственного снижения. Уменьшение степени риска заключается в сокращении его вероятности и снижения объёма потерь. Среди наиболее распространённых операций по работе со степенью риска выделяют следующие приёмы: диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование; самострахование; страхование; страхование от валютных рисков; хеджирование; приобретение контроля над деятельностью в связанных областях; учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др.

Процесс диверсификации подразумевает под собой разделение капитала между изолированными друг от друга объектами вложения, что позволяет ликвидировать некоторую часть риска. В общей картине данный приём имеет наиболее твёрдое обоснование и несёт за собой минимальные издержки. Несмотря на то, что диверсификация служит инструментов рассеивания инвестиционного риска, с её помощью невозможно полностью избежать риска в связи с сильным влиянием независимых внешних факторов. Они оказывают влияние на весь финансовый рынок. К внешним факторам можно отнести глобальные процессы в экономике страны: военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках, и т.д. Рисков, имеющих данное происхождение, нельзя избежать с помощью такого механизма, как диверсификация, то есть они являются недиверсифицируемыми (систематическими) [1].

Ввиду того, что диверсифицируемый риск можно ощутимо сократить за счёт расширения объектов вложения капитала, необходимо обратить внимание на уменьшение степени недиверсифицируемого риска. Для осуществления этой цели была разработана так называемая «портфельная теория», частью которой является модель увязки систематического риска и доходности ценных бумаг (Capital Asset Pricing Model – САРМ).

Часто у финансового менеджера возникает необходимость принять рискованное решение в условиях ограниченного обеспечения информацией. Разумеется, с использованием более точной информации о будущих результатах вложения средств, инвестиционный риск снижается. Стоимость полной информации является разностью ожидаемой стоимости вложений с использованием полной и ограниченной информации.

Важным способом уменьшения степени риска является лимитирование, то есть установление предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. д. Данный механизм используется банками при выдаче ссуд, а хозяйствующими субъектами, например, при предоставлении займов, продаже товаров в кредит.

При необходимости снижения степени риска может использоваться самострахование, заключающееся в создании различных резервных и страховых фондов. Данный метод способствует некоторому возмещению возможных убытков.

Сущность страхования инвестором риска заключается в отказе инвестора от части дохода в целях сведения степени риска к минимальному значению.

При рассмотрении банковской и биржевой сферы широко используется механизм хеджирования. Суть данного термина заключается в страховании рисков ввиду возможного негативного изменения цен по операциям, связанным с поставкой (продажей) товаров в будущем. Существует два типа операций: хеджирование на повышение и хеджирование на понижение. Первая подразумевает покупку срочных контрактов или опционов в целях избежания последствий возможного повышения цен в будущих периодах. Хеджирование на понижение несёт в тебе противоположный смысл, заключающийся в продаже срочного контракта [1].

Список использованных источников

1. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент : учебник / И. Я. Лукасевич // 3-е изд., испр. – М. : Издательство «Национальное образование», 2013. – 768 с. – (Национальное экономическое образование).

APPROACHES TO MINIMIZATION OF THE FINANCIAL RISKS OF THE ECONOMIC SUBJECT’S ACTIVITY IN THE CONDITIONS OF DIGITALIZATION

Pankov D. I.

Student of the 1rd master course profile “Corporate finance”,

Financial university under the Government of the Russian Federation,

dpankov001@gmail.com

Abstract: the article considers the most optimal ways to reduce the financial risks of the economic subject’s activity in the conditions of digitalization

Key words: financial risks, digital economy, minimization

References

1. Lukasevich I. Y. Financial management : textbook / I. Y. Lukasevich // 3^rd ed., corr . – M. : Publishing house «National education», 2013. – 768 p. – (National economic education).