ВЛИЯНИЕ ТЕХНОЛОГИИ БЛОКЧЕЙН НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Некрасова К.Н., Сушкова Ю.А.

Студентки 4 курса профиль «Финансы и кредит»,

Финансовый университет при Правительстве РФ, Липецкий филиал

ka.my.mail@mail.ru, yasushkova@mail.ru

Аннотация: в статье рассмотрены принципы работы технологии блокчейн применительно к финансовому сектору экономики России.

Ключевые слова: блокчейн, цифровая экономика, финансовый рынок.

Термин «цифровая экономика» на слуху уже давно: на практике концепцию успешно реализуют Норвегия, Швеция, Дания, Южная Корея и другие страны. Россия входит в топ-5 стран с лучшим темпом роста показателя цифровизации, но всерьез о цифровой экономике в нашей стране заговорили только в прошлом году. Переломным этапом в понимании необходимости цифровизации стал 2017 год, когда была принята программа «Цифровой экономики» РФ. Согласно исследованию «Экономики Рунета», вклад высоких технологий в экономику страны составляет чуть более 5% ВВП, что ниже показателей других развитых стран [3].

До 2024 года правительство выделило 5 базовых направлений развития цифровой экономики в России. Это нормативное регулирование, кадры и образование, формирование исследовательских компетенций и технических заделов, информационная инфраструктура, а также информационная безопасность (блокчейн).

Современные технологии сделали финансовый рынок высокоэффективным и быстрым. Тем не менее он не лишен недостатков, и фундаментальные его основы остаются, по сути, теми же, что и несколько столетий назад. К примеру, модель, которая в наши дни используется на рынке ценных бумаг для урегулирования сделок и фиксации перехода прав собственности, по-прежнему имеет многие общие черты с первоначальной, сформированной еще в XVII в [1, С.16].

Блокчейн – база данных, состоящая из цепочек транзакций, имеющая определенные правила и предоставляющая доступ к информации. Всё это исключает мошеннические действия, кражу персональных данных, защищает имущественные права. Технология блокчейн подразумевает принципиально новый подход к управлению и использованию данных, что будет неизбежно способствовать глубоким трансформациям на финансовом рынке. По данным ЕГРЮЛ на 1 квартал 2018 года в России зарегистрировано более 50 юридических лиц, так или иначе связывающих свою деятельность с технологией блокчейн, или, как минимум, имеющих в своем наименовании этот модный термин [4].

Некоторые новаторы создают отдельные блокчейны, так называемые альткоины, предназначенные не для биткоиновых платежей, а для иных целей. Финансовые институты уже пользуются технологией блокчейна, чтобы записывать, обменивать и продавать активы и обязательства, и со временем могут заменить ею традиционные биржи и централизованные рынки, а это изменит наши представления о ценностях и механизмы торговли ими.

Ежедневно финансовая система перемещает денежные средства по всему миру. Блокчейн способен стать общим стандартом для перемещения любых ценностей — валюты, акций, облигаций, прав — в крупных и малых размерах, на близкие и дальние расстояния, известным и неизвестным сторонам. Таким образом, блокчейн может сделать для перемещения ценностей то же, что введение стандартного грузового контейнера сделало для перемещения товаров: заметно снизить стоимость, повысить скорость, уменьшить трение и способствовать экономическому росту и благосостоянию [2, С.15].

В целом финансовый рынок представляет собой структуру, дающую возможность проводить сделки покупки и продажи разных финансовых активов. Самое главное, что мы подразумеваем, когда говорим об активах – это фондовые рынки. Система оборота здесь не меняется уже достаточно долго – с момента появления первых площадок в Бельгии и Нидерландах. Даже учитывая то, что современные средства позволяют проводить операции мгновенно, их суть остаётся неизменной. Отсутствие полностью прозрачных механизмов может вызывать множество проблем, связанных прежде всего с безопасностью операций и сделок. Дополнительной проблемой является передача прав собственности, которая проводится третьими лицами, что лишает инвесторов контроля над своими активами.

Применение блокчейн технологий, позволило бы собрать воедино разрозненные данные и создать единую точку доступа к обширнейшим данным для всех пользователей. При этом основу проведения операций будут составлять мгновенные транзакции и смарт-контракты. На рисунке 1 приведены основные преимущества от повсеместного внедрения технологии блокчейн на финансовом рынке.

Рисунок 1. Преимущества внедрения технологии блокчейн

Применительно к финансовому рынку блокчейн даст возможность создать новые отраслевые процессы на основе использования прозрачных актуальных данных, мгновенного совершения транзакций с реализацией широких возможностей смарт-контрактов. По данным IBM, в 2017 г. 15% мировых банков запустили блокчейн-продукты. А по прогнозам НИУ ВШЭ, к 2027 г. 10% всех активов мирового ВВП будут храниться с использованием технологии распределенного реестра [3].

В недавнем исследовании расчетно-клиринговой компании Euroclear приводятся основные преимущества применения блокчейна на рынках капитала. Среди них выделяют надежные методы шифрования, взаимную проверку подлинности, универсальные источники данных, использование прозрачных актуальных данных, более быстрое и эффективное осуществление транзакций [5,6]. Разумеется, это лишь небольшой перечень изменений, которые произойдут с переходом на новую модель администрирования финансового рынка. Перед этим необходимо будет сформировать нормативно-правовую базу, которая бы отвечала современным требованиям экономической политики государств.

Подводя итог, стоит отметить, что блокчейн — очень интересное направление и, очевидно, в какой-то перспективе он станет своего рода «платформой», которую будут использовать если не все, то многие, очень многие сферы нашей жизнедеятельности. Путь к новой технологической парадигме будет долгим и нелегким. Необходимо преодолеть ряд серьезных препятствий и от того, каким путем будет развиваться технология блокчейн, зависит будущее финансового рынка и роли его участников.

Список использованных источников

1. Евсин М.Ю. Финансовый рынок как инструмент повышения социально-экономического устройства и качества жизни в России // Журнал «Центральный научный вестник» Том 2 // Номер 21s (38s) // 10 ноября 2017 г. С.16-18

2. Рубцов Б. Б. Тенденции развития мировой экономики и финансовый рынок России // Рынок ценных бумаг. 2016. №12. С. 14 - 17.

3. Блокчейн в России. [Электронный ресурс] URL: http://www.tadviser.ru/index/

4. Как блокчейн изменит финансовый рынок. [Электронный ресурс] URL: https://forklog.com/kak-blokchejn-izmenit/

5. Технология блокчейн: Как изменится финансовый рынок. [Электронный ресурс] URL: http://www.the-village.ru/village/weekend/books/285328/

6. Гуськов А.А. Расчёт экономических показателей информационной системы "электронный архив" // Информационные технологии в управлении и экономике. 2012. № 1 (1). С. 47-60.